一般而言，IDC可分為三類：通用型數據中心基于CPU芯片就業器提供算力，聚焦傳統數據存儲、處理與經管，對規畫、存儲、收集傳輸才能條目平衡；智算型數據中心依托GPU、FPGA、ASIC等AI芯片的加快規畫平臺，主打東談主工智能與機器學習領域的大領域模子錘真金不怕火；超算型數據中心則由高性能規畫集群組成，主要就業于行星模擬、天體物理、基因分析等頂端科學籌備。

而智算型數據中心也被稱為AIDC。AIDC是AI Data Center（東談主工智能數據中心）的簡稱，專指挑升部署和運行東談主工智能規畫任務（尤其是大領域GPU/算力芯片）的數據中心。

跟著生成式AI迭代催生算力指數級需求，從“通用規畫”向“智能規畫”躍遷，近似國內“東數西算”計謀加持，AIDC（東談主工智能數據中心）成為數字經濟中樞基建，行業景氣度絡續攀升。

01

大廠訂單密集落地，AIDC再升溫

2025年Q2曾因英偉達H20芯片段供導致國內多個AIDC技倆脫期，而H200芯片的再行供貨，為國內AIDC需求的開釋按下“加快鍵”。與此同期，國產AI芯片企業的大領域上市帶來裕如現款流，為國產AI芯片的研發擴產提供堅實復古。

跟著中國頭部科技企業奮力跟上好意思國競爭敵手的遞次，字節越過規劃來歲擴大其在東談主工智能領域的參預。報談稱，字節越過規劃來歲增多老本支撥，進一步建造東談主工智能基礎設施。2026大哥本開支擬達到約1600億元東談主民幣，高于2025年約1500億元東談主民幣的參預。字節的AI芯片預算約為850億元東談主民幣，并也曾下了2萬顆H200的測試單。若獲準采購更多先進芯片，字節可能會大幅增多老本開支。

另外，阿里已明確將AI手腳改日優先級方針之一，規劃在改日三年內參預越過3800億元東談主民幣用于工夫研發和基礎設施，并有望上移該貪圖。

此外，密集的招中標技倆，直不雅反應了AIDC從科技領域向傳統行業滲入的庸碌需求。

領先是備受熱情的中國遷移2025年至2026年（一年期）東談主工智能通用規畫開導（推理型）合并采購技倆終于落下帷幕。本次集采共分為兩輪，第一輪采購領域為7058臺，隨后的補充采購領域約為441臺。兩次采購需求無禮期均為1年，也即是說，2025年至2026年中國遷移以為采購推理型AI就業器7499臺。2026年1月公示補充采購中標收場，昆侖工夫等企業分食441臺東談主工智能通用規畫開導訂單。而本次補采共分為2個標包。其中標包1為CANN生態開導，標包2為類CUDA生態開導。

傳統行業的智能化轉型相似催生AIDC需求。2026年1月，阿里云以185.6萬元中標中糧集團AI基礎平臺二標段，聚焦智能問數與智能體平臺搭建，為企業業務智能化升級提供復古，鮮艷著AIDC需求已漸漸滲入至傳統產業領域。

02

黃仁勛“五層蛋糕”表面

近期，英偉達CEO黃仁勛在達沃斯論壇提議AI基礎設施“五層蛋糕”結構，從底層到頂層交替為：能源層（AI的“氧氣”，含電網、新能源、儲能）、芯片與規畫層（GPU等中樞硬件，英偉達主場）、云數據中心層（算力租出載體）、AI模子層（大模子賽談）、詐欺層（創造經濟價值的中樞場景）。

第一層：能源層

手腳AI產業的“氧氣”，是蛋糕的底層基礎，涵蓋電網、新能源、儲能等設施，為AIDC及各樣規畫開導提供踏實能源。AI規畫的盛大算力需求帶來海量能源耗盡，因此能源的踏實供應與成本截止成為AI產業發展的要道前提。

第二層：芯片與規畫系統層

這層是AI算力的中樞載體，相當于蛋糕的第二層，以GPU、CPU等芯片為中樞“引擎”，搭配干系規畫硬件與加快器，是竣事高效規畫的中樞形貌。英偉達等芯片廠商在此層具有進犯地位。

第三層：基礎設施層

包括數據中心、收集架構、存儲系統、云就業等，相當于蛋糕的第三層。這一層的作用是整合能源與芯片資源，構建成八成對外提供智能算力的“工場”，負責算力的整合、調動與就業輸出，是相接算力與執行詐欺的要道橋梁。基礎設施層是AI從算力滾動為執行智能詐欺的要道形貌，需要強勁的軟件和硬件支持。

第四層：AI模子層

AI的“大腦”地點，相當于蛋糕的第四層，涵蓋大談話模子、多模態模子、垂直行業模子等，是竣事智能推理、決策與生成才能的中樞。模子層的研發創新是AI工夫迭代的要道能源，不同領域的模子針對特定任務和場景優化，不錯無禮千般化詐欺需求。

第五層：詐欺層

蛋糕的頂層，是AI工夫滾動為買賣價值的最終形貌，掩飾自動駕駛、智能制造、醫療會診、金融風控、教誨文娛等各樣行業場景。通過將AI模子與具體業務深度會通，造成智能化搞定決策，為社會經濟創造執行價值。

值得提防的是，現時多量老本聚焦于模子層，但信得過的經濟價值最終源于詐欺層，而底層的能源與基建則是掃數這個詞生態體系的根基，這一邏輯也為AIDC的發展旅途提供了明確蠱惑。

同期，AIDC高功率密度的特質，對電力供給、散熱系統等提議了嚴苛條目，奏凱推動能源、基建領域的工夫升級與東談主才需求。其中，契合“五層蛋糕”底層能源層需求的“新式水電工東談主”成為行業香餑餑——這并非傳統意旨上的水電工種，而是指掌合手高壓直流供電、液冷系統運維、儲能開導調試的復合型基建東談主才，以及電力配套、變電站建造等領域的專科東談主員，他們將成為AI基建落地的要道復古力量。

03

AIDC產業鏈生態多領域受益

AIDC行業的高景氣度，實質是“算力剛需+工夫轉變”的共振收場，其爆發式增長不僅帶動中樞形貌發展，更放射全產業鏈多個細分領域，造成協同受益的產業生態。

（一）電源系統：高壓化、直流化轉型成主流

鑒戒汽車行業已有的工夫趨勢，英偉達在2025年臺北海外電腦展（Computex 2025）上推出了800V直流（800-VDC）供電架構，旨在高效復古下一代AI工場規畫機架所需的兆瓦級電力需求。同期，英偉達 GB200 就業器已將 BBU（電板備份單位）手腳標配。BBU 依托鋰電板竣事高能量密度、高倍率的電力供應，可在短暫大功率放電場景下保持供電踏實。相較于傳統 UPS，BBU 在生動性、改變后果、使用壽命上均具備權貴上風，且故障影響范圍更小。

（二）液冷系統：算力密度飆升催生滲入率進步

AI 就業器搭載的 GPU、ASIC 芯片功耗大幅攀升，以 NVIDIA GB200/GB300 NVL72 系統為例，其單柜熱聯想功耗 (TDP) 高達 130kW-140kW，遠超傳統氣冷系統的散熱處理極限。

液冷工夫滲入率的絡續進步，奏凱帶動冷卻模塊、熱交換系統及外圍零部件的阛阓需求延遲。冷水板 (Cold Plate) 手腳走動式熱交換的中樞元件，中樞供應商包括 Cooler Master（酷冷至尊）、AVC（奇鋐科技）、BOYD 與 Auras（雙鴻科技）；其中除 BOYD 外，其余三家企業均已在東南亞地區擴建液冷產能，以匹配好意思系 CSP 客戶的高強度采購需求。

（三）功率半導體與配套領域：SiC 與 GaN 造成互補適配

在 AI 就業器電源詐欺場景中，第三代半導體碳化硅（SiC）與氮化鎵（GaN）展現出權貴的工夫互補性。碳化硅領有更低的導通電阻（RDS (on)）和更踏實的溫度特質，具備優異的高電壓、高溫責任才能，在硬開關、軟開關拓撲中均能竣事性能優化，尤其適配 AC-DC 改變級的功率因數考訂（PFC）詐欺。氮化鎵則憑借零反向規復電荷（Qrr）竣事超低開關損耗，搭配極低的輸出電容電荷（Qoss）可助力竣事零電壓開關（ZVS）；其高開關頻率的工夫特質更適配高密度 CRPS 詐欺，在 DC-DC 改變級的 LLC 改變器中推崇尤為凸起。

（四）光伏：綠色算力驅動能源協同

大家 AIDC 算力需求呈指數級增長，預測到 2030 年，大家數據中心耗電量將較現時竣事 4-5 倍增長，中國、歐洲阛阓的綠色數據中心將漸漸占據區域阛阓主導地位。

AIDC 對電力的海量需求，推動綠色能源與算力基礎設施的深度會通，這與我國 “東數西算” 工程中西部能源基地的布局高度契合。光伏手腳主流清潔電源，其直流供電工夫可奏凱復用于 AIDC 供電體系，陽光電源等企業有望受益。

（五）光模塊：1.6T進入商用導入期

2025 年以來，800G 光模塊需求絡續放量，1.6T 家具崇拜進入商用導入期，光模塊行業從此前的速度競賽全面轉向后果競爭。

從 2025 年年度事跡預報來看，天孚通訊、劍橋科技等國內光模塊龍頭企業交出高增長答卷，歸母凈利潤同比增幅均超 40%，直不雅印證了 AI 算力基礎設施需求激增帶來的行業高景氣。

光模塊行業新周期已全面開啟，工夫迭代與供需博弈成為行業發展中樞干線：800G 家具出貨量同比翻倍至近 2000 萬只，1.6T 家具迎來商用元年，頭部廠商正加快產能卡位與中樞工夫攻堅；但光芯片供應缺口仍未得到緩解，供應鏈掌控力成為企業中樞競爭壁壘。

（六）國產AI算力卡：萬卡級出貨企業批量深刻

現在，國產AI芯片已造成多元化競爭時勢，涵蓋華為昇騰、海光、寒武紀等十余個品牌，至少九家企業的出貨量或訂單量沖突萬卡級別，既包括背靠科技大廠的華為昇騰、海光、也涵蓋寒武紀、沐曦、摩爾線程、燧原科技等上市及擬上市企業，致使包括曦望（Sunrise）、清微智能等仍處于創業階段的非上市公司。

國產AI推理芯片的單價區間在3萬-20萬元不等，萬卡級出貨量鮮艷著其性能、踏實性和總領有成本已取得阛阓認同，行業正從“工夫研發”階段邁入“領域化委派考證”階段。2026年跟著代工產能的進步，國產推理芯片出貨量有望迎來爆發式增長，競爭焦點也將漸漸AIDC的基建才能。

AIDC 行業的高景氣，實質是 “算力剛需 + 工夫轉變” 雙重身分共振的收場。從需求端的訂單落地到供給端的國產化，從中樞芯片到配套基建，全產業鏈均貯蓄著豐富的投資與發展機遇。

關于中國而言，雖在能源天稟與算力基建領域具備先天上風，但在高端芯片研發與中樞工夫原開創新上仍需竣事要道沖突。值得提防的是，AI 產業的終極贏家，從來不是某個單一國度，而是八成買通全棧工夫、竣事產業協同鼓吹、全民擁抱工夫變革的產業體系。正如黃仁勛所言：“別把 AI 簡化成 ChatGPT vs. DeepSeek，要看整座蛋糕。”

這場AI期間的“新工業轉變”，才剛剛開動。

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